投資で一番大切な20の教え　賢い投資家になるための隠れた常識 (日本経済新聞出版)

投資で一番大切な20の教え

• 他人と違うことは目的ではなく、良い結果を得るための手段

SOFT SKILLS

• 対象を絞って専門化すると、機会を勝ち取れる確率が上がる

投資で一番大切な20の教え

• 最悪の時期にも手放さずに済む資金と心理的な余裕を持つ
• 高リスクは高リターンの保証ではなく、損失の可能性も広げる
• リスクのコントロールと回避は別物
• 未来を確率分布で捉え、どのシナリオでも悲惨にならない構成にする
• 安く買って誤りの許容範囲を広げる
• 「起きるはずのこと」をあてにしすぎない
• 資金が余るとリスクが軽視され、より大きなリスクが生まれる
• 分散は異なる反応をする資産の組み合わせで初めて効く

SOFT SKILLS

• 引き返すコストが小さいなら情報が揃わなくても動く

投資で一番大切な20の教え

• 機会は作れない。向こうからやってくるのを待つ

SOFT SKILLS

• 成果は小さなことを長期間繰り返して積み上がる
• 最初の坂が最も険しく、成功は次の成功を呼ぶ

投資で一番大切な20の教え

• 人気の絶頂は最も危険で、誰も欲しがらないものに機会がある
• リスクは皆が安全と思うときに最も高く、危険と思うときに低い
• 掘り出し物は欠点や不人気、理解不足から生まれる

サイコロジー・オブ・マネー

• 成否を分けるのは、周りが我を忘れているときに普通の行動を取れるか
• 悲観論は注目を集めやすいが、進歩はゆっくり進む

投資で一番大切な20の教え

• 最悪の時期にも手放さずに済む資金と心理的な余裕を持つ
• 高リスクは高リターンの保証ではなく、損失の可能性も広げる
• リスクのコントロールと回避は別物
• 未来を確率分布で捉え、どのシナリオでも悲惨にならない構成にする
• 安く買って誤りの許容範囲を広げる
• 「起きるはずのこと」をあてにしすぎない
• 資金が余るとリスクが軽視され、より大きなリスクが生まれる
• 分散は異なる反応をする資産の組み合わせで初めて効く

サイコロジー・オブ・マネー

• かけがえのないものを失うリスクは取らない
• 得ることと保つことは別スキル。保つには倹約と心配性
• 最も重要なのは市場から退場しないこと
• 計画通りに進まない前提で誤りの余地を組み込む
• 世界には予測できない驚きが潜んでいる
• 確実性ではなく確率のゲームとして臨む
• 負けたときに破滅する賭けは、勝率が高くても取らない

投資で一番大切な20の教え

• 機会は作れない。向こうからやってくるのを待つ

サイコロジー・オブ・マネー

• そこそこのリターンを繰り返し得続けると複利が最大の力を発揮する
• 途中の不運を想定しつつ、長期的には良くなると信じる
• 変動や不安は罰金ではなく入場料として払う
• 時間軸を長くすることが最大の秘訣

投資で一番大切な20の教え

• 他人と違うことは目的ではなく、良い結果を得るための手段

ロングゲーム

• 手を広げず、最大のリターンが見込める一つの目標に集中する
• 手持ちの強みをてこにして、弱い要素を補う

投資で一番大切な20の教え

• 最悪の時期にも手放さずに済む資金と心理的な余裕を持つ
• 高リスクは高リターンの保証ではなく、損失の可能性も広げる
• リスクのコントロールと回避は別物
• 未来を確率分布で捉え、どのシナリオでも悲惨にならない構成にする
• 安く買って誤りの許容範囲を広げる
• 「起きるはずのこと」をあてにしすぎない
• 資金が余るとリスクが軽視され、より大きなリスクが生まれる
• 分散は異なる反応をする資産の組み合わせで初めて効く

ロングゲーム

• 基盤収入を確保し、失っても困らない範囲で挑戦に賭ける
• 失敗しても得られる最低限の利益を先に確かめる

投資で一番大切な20の教え

• 機会は作れない。向こうからやってくるのを待つ

ロングゲーム

• 成果は見えない蓄積の期間を経て一気に現れる
• 結果の保証がなくても自ら努力を続ける能動的な忍耐
• 10年単位の時間軸で、小さな努力を複利のように積む
• 実際にかかった年数を調べ、必要な時間を過小に見積もらない
• 途中で達成を祝うことが、長い道のりを続ける力になる

投資で一番大切な20の教え

• 他人と違うことは目的ではなく、良い結果を得るための手段

1440分の使い方

• 強みと情熱を活かせることに時間を注ぎ、不得意は委託する

投資で一番大切な20の教え

• 最悪の時期にも手放さずに済む資金と心理的な余裕を持つ
• 高リスクは高リターンの保証ではなく、損失の可能性も広げる
• リスクのコントロールと回避は別物
• 未来を確率分布で捉え、どのシナリオでも悲惨にならない構成にする
• 安く買って誤りの許容範囲を広げる
• 「起きるはずのこと」をあてにしすぎない
• 資金が余るとリスクが軽視され、より大きなリスクが生まれる
• 分散は異なる反応をする資産の組み合わせで初めて効く

1440分の使い方

• 未来の自分への過信を想定し、仕組みで対策する

投資で一番大切な20の教え

• 最悪の時期にも手放さずに済む資金と心理的な余裕を持つ
• 高リスクは高リターンの保証ではなく、損失の可能性も広げる
• リスクのコントロールと回避は別物
• 未来を確率分布で捉え、どのシナリオでも悲惨にならない構成にする
• 安く買って誤りの許容範囲を広げる
• 「起きるはずのこと」をあてにしすぎない
• 資金が余るとリスクが軽視され、より大きなリスクが生まれる
• 分散は異なる反応をする資産の組み合わせで初めて効く

スペンディングマネー

• 失うのが怖いものが多いほど脆くなる
• 短期間で得たお金は脆く、失いやすい
• 取り返しのつかない大失敗を避けながら小さな失敗から学ぶ
• 悲観主義者のように貯蓄し、楽観主義者のように投資する

投資で一番大切な20の教え

• 機会は作れない。向こうからやってくるのを待つ

スペンディングマネー

• 経済的自立は段階的に少しずつ近づく
• 豊かになる最速の方法は、ゆっくり長く続けること

投資で一番大切な20の教え

• 最悪の時期にも手放さずに済む資金と心理的な余裕を持つ
• 高リスクは高リターンの保証ではなく、損失の可能性も広げる
• リスクのコントロールと回避は別物
• 未来を確率分布で捉え、どのシナリオでも悲惨にならない構成にする
• 安く買って誤りの許容範囲を広げる
• 「起きるはずのこと」をあてにしすぎない
• 資金が余るとリスクが軽視され、より大きなリスクが生まれる
• 分散は異なる反応をする資産の組み合わせで初めて効く

エッセンシャル思考

• 不確実な出来事に備えて予定にバッファを持たせる

投資で一番大切な20の教え

• 機会は作れない。向こうからやってくるのを待つ

エッセンシャル思考

• 小さな達成を積み重ねるほうが長期的に遠くまで届く

投資で一番大切な20の教え

• 他人と違うことは目的ではなく、良い結果を得るための手段

複利で伸びる1つの習慣

• 生まれ持った特性や強みに合った分野を選ぶ

投資で一番大切な20の教え

• 機会は作れない。向こうからやってくるのを待つ

複利で伸びる1つの習慣

• 結果は、繰り返してきた習慣が遅れて表に出たもの
• プロセスを大切にすれば、結果が出るまでも満足して続けられる
• 退屈が来ても予定どおり続けることが成果を分ける

投資で一番大切な20の教え

• 他人と違うことは目的ではなく、良い結果を得るための手段

ステイ・スモール

• 核となるスキルを把握し、磨いておく
• 万人受けを狙わず、特定の層に刺さる尖ったものをつくる

投資で一番大切な20の教え

• 機会は作れない。向こうからやってくるのを待つ

ステイ・スモール

• 注いだ時間だけを理由に続けず、価値を生むかで判断する（続けるかの判断条件）
• 日々の地道な実務を続けることが実現する人を分ける

投資で一番大切な20の教え

• 他人と違うことは目的ではなく、良い結果を得るための手段

部下としてのAI

• コードよりも、何を解くかというインサイトが価値になる

投資で一番大切な20の教え

• 最悪の時期にも手放さずに済む資金と心理的な余裕を持つ
• 高リスクは高リターンの保証ではなく、損失の可能性も広げる
• リスクのコントロールと回避は別物
• 未来を確率分布で捉え、どのシナリオでも悲惨にならない構成にする
• 安く買って誤りの許容範囲を広げる
• 「起きるはずのこと」をあてにしすぎない
• 資金が余るとリスクが軽視され、より大きなリスクが生まれる
• 分散は異なる反応をする資産の組み合わせで初めて効く

部下としてのAI

• 正しく動く前提を捨て、エラーへの対処を決めておく

投資で一番大切な20の教え

• 他人と違うことは目的ではなく、良い結果を得るための手段

エフォートレス思考

• ほかの人が持っていない分野の知識を深める

投資で一番大切な20の教え

• 他人と違うことは目的ではなく、良い結果を得るための手段

ナヴァル・ラヴィカント

• 簡単には教えられない独自の知識が、収入を決める要素の一つ

投資で一番大切な20の教え

• 機会は作れない。向こうからやってくるのを待つ

自分で選んでいるつもり

• 習慣の定着には反復が欠かせない